中金发表报告指，展望下半年，在国家持续出台相关政策拉动内需、提振消费、鼓励生育的背景下，认为食饮板块需求有望边际企稳改善。分板块看大众食品基本面自3月起边际改善，下半年基本面有望稳中改善。
该行预计传统消费龙头基本面有望企稳回升，新消费标的延续相对高成长，辣味零食、健康饮品、气泡黄酒等新消费趋势景气度有望保持，带动板块估值上升，看好休闲零食、软饮料等子板块下半年表现。白酒受宏观经济及政策影响出现板块性估值回调，基本面处於筑底阶段，虽下半年白酒基本面或仍有所承压，但估值已基本反映悲观预期，配置价值渐显。
相关内容《大行》花旗升农夫山泉(09633.HK)目标价至53.3元 料上半年纯利增22%
推荐组合方面，A股非酒包括盐津铺子(002847.SZ) -0.180 (-0.264%) 、伊利股份(600887.SH) +0.100 (+0.365%) 、新乳业(002946.SZ) -0.060 (-0.369%) 、立高食品(300973.SZ) -0.790 (-1.759%) ；A股酒类包括贵州茅台(600519.SH) -4.670 (-0.328%) 、山西汾酒(600809.SH) -0.090 (-0.050%) 、五粮液(000858.SZ) -0.150 (-0.124%) 、泸州老窖(000568.SZ) +0.160 (+0.130%) 、古井贡酒(000596.SZ) -0.700 (-0.508%) 、今世缘(603369.SH) +0.030 (+0.076%) 、燕京啤酒(000729.SZ) +0.010 (+0.081%) 、珠江啤酒(002461.SZ) -0.010 (-0.097%) ；H股包括农夫山泉(09633.HK) -0.500 (-1.100%) 沽空 $9.11千万; 比率 22.618% 、卫龙美味(09985.HK) +0.200 (+1.698%) 沽空 $53.51万; 比率 0.822% 、康师傅(00322.HK) -0.240 (-2.073%) 沽空 $1.79千万; 比率 14.051% 、统一企业中国(00220.HK) -0.140 (-1.410%) 沽空 $8.78百万; 比率 21.936% 、 华润饮料(002460.HK)、蒙牛乳业(02319.HK) -0.220 (-1.343%) 沽空 $7.28千万; 比率 27.606% 。
(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-01 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
AASTOCKS新闻